量化交易-如何评估赚钱的策略-7-灵析社区

本文主要介绍如何评估策略优劣，以及如何结合策略进行仓位管理。

我们如果想通过策略获取收益，那么策略本身获取的收益必须要大于策略的亏损。

赚钱策略的核心：不在于交易胜率，而在于交易盈亏比

（It doesn't matter how often, but how much!）

如果一个策略在10次交易中赚取0.1$,但在一次交易中亏损1$,单看交易胜率确实很高，但策略最终亏损。

概念介绍

来看一道题：

1、一笔交易有80%的概率损失100$,20%的概率赚取200$
2、一笔交易有100%的概率损失30$

问：我们选择策略1还是策略2？

接着我们需要先了解几个概念：

Win rate(W)、 Lose rate(L)，Risk Reward Ratio(R)、Expectancy(E)

Win rate and Lose rate

如果一笔交易的最终余额（扣除交易手续费、初始成本） 0,则为一笔盈利交易；

如果一笔交易的最终余额（扣除交易手续费、初始成本） 0,则为一笔亏损交易；

那么我们可以得到W(交易胜率）：

同理，我们可以得到L(交易败率）：

Risk Reward Ratio(R)

风险回报率（risk reward ratio）是在给定投资额的情况下，策略的预期收益除以策略的预期亏损的比率。

Example：

假如一个新币 dycoin 今天是 10.0$, 最近市场利好，可能近期 dycoin 可以涨到15.0$一枚。当然新币dycoin上市也存在风险，如果项目方跑路，那么dycoin很有可能归零。我们目前手上持有100$,预计分十次投资，每次投资10$。

基于这个例子，我们先计算一下我们的预期收益公式：

因此预期收益为:

当然如果dycoin由于项目方跑路，那么我们的亏损就是100$.实际我们在策略执行过程中会设置止损，假设是15%，也就是dycoin跌到8.5$时，我们终止交易。

那么我们预期亏损公式：

同理我们的预期亏损额：

因此 Risk Reward Ratio(R):

也就意味着我们每投入1$，预期收益可以获得3.33$。

注：上面只考虑了单次交易、单次价格波动，对于一个策略执行而言，可能涉及上千笔交易，上千次价格波动，这种情况下如何计算风险回报率，后面再写，其实思路是一样的

Expectancy (E)

通过结合 Win Rate（W）和风险回报率（R）来得到我们的交易期望值（E）,交易期望值表示在一笔投资交易中我们预期可以获得的期望收益值。

Example：

假设有一个策略，win rate W=0.28, risk reward ratio R = 5,可以理解为我们做5次投资，有28%的概率获得利润。因此 Expectancy (E):

因此 E 可以理解为 我们每损失1$,可以赚取1.68$的收益

我们来看一下如下表格，选择哪个策略是最优策略：

大家可以根据前面的知识点做一个最有策略排序，文末公布答案。

仓位管理

以上的内容，我们应该了解了如何合理评估一个策略的优劣，接着需要跟实际执行的仓位结合起来。策略线上运行期间仓位控制的主要影响因素：

风险资本投入率（Allowed risk per trade）
止损率（stoploss）
每笔交易投入资本：

Allowed capital at risk = (Capital available_percentage) X (Allowed risk per trade)
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止损率是通过历史K线数据计算得出（Hyperopt）；结合止损率可以得出我们每笔交易的投入仓位：

Position size = (Allowed capital at risk) / Stoploss

Example:

假设我们钱包中有10个ETH，且资本投入率（Capital available_percentage）50%，10∗0.5=510∗0.5=5ETH；每笔交易风险资本投入率1%（可以理解为亏多少钱）。因此我们每笔交易投入的资本为：5∗0.01=0.055∗0.01=0.05ETH。

Trade 1: 策略在BNB/ETH市场中发现买入信号，根据历史数据得出BNB/ETH的stoploss为2%。因此在BNB/ETH交易对中，我们预估的投入仓位（position size）: 0.05/0.02=2.50.05/0.02=2.5ETH ，因此策略在BNB/ETH交易对中投入了2.5ETH

Trade 2:策略接着在DOT/ETH交易对中发现买入信号，此时Trade 1还未关单，DOT/ETH的stoploss为4%，因此我们可以得出在DOT/ETH中我们投入仓位为： 0.05/0.04=1.250.05/0.04=1.25ETH。

Trade 3:策略此时又在BTC/ETH中发现了一个买入信号，同理我们可以计算出此交易对的投入仓位：0.05/0.01=50.05/0.01=5ETH，且Trade1和Trade2还未关单，因此在BTC/ETH交易对中我们能投入的资本：5−1.25−2.5=1.255−1.25−2.5=1.25ETH

Trade 4:策略在BNB/ETH交易对检测到了卖出信号，当策略卖出退出后，最终获得利润1ETH，因此我们钱包总额为11ETH，可以投入的风险资本更新为11*0.5=5.5ETH

总结：本文主要介绍如何评估策略的优劣，以及策略在实际执行过程中，面对多个交易对时，如何进行仓位管理。